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知名私募火线解读三中全会决定:60条落地A股
作者: 来源:理财周报 发布时间:2013年11月18日 点击数:

  理财周报见习记者 代红叶/文

  11月15日,上证综指上扬1.68%,收报2135.83点。

  周三失去的2100点关口失而复得。盘中,金融、有色、地产、煤炭等板块个股纷纷上涨。

  当天晚间,颇受市场关注的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》正式公布。

  “接下来各部委的具体条文,估计将对市场有更实质的影响。”私募基金上善如水投资总监侯安扬对理财周报记者说,他很期待。

  事实上,就在两天前,由于投资者对市场的发展还存在不确定性。11月13日,上证综指曾暴跌1.83%,收报2087.94点,当时唯一的亮点,只有军工国防板块。

  “之前透支预期,恐怕市场在回吐。”侯安扬说。

  不过,这种局面有望在下周的第一个交易日继续扭转。

  按照《决定》的公布内容,消费板块中的婴幼儿用品、医药、节能环保甚至是部分地产股都可能受到市场追捧。

  “这里面蕴藏着许多投资机会。”理成资产基金经理杨玉山认为,虽然短期部分板块值得关注,但是其上扬应该是一个长期的过程,最后,投资者仍然会将目光放在公司的成长性上。

  大多数私募的反应,正在由观望转为乐观。

  私募等待部委细则出台,对未来乐观

  “我很认可的一个纲领性的东西,就是以市场为主。”侯安扬表示,“但是宏观的东西是一个很缓慢的调整过程,具体的落实还需要更多的机构去配合,接下来的细则是重点要关注的。”

  毫无疑问,三中全会是站在很高的角度在布局中国的改革,无论是市场经济方面、还是在企业方面,都是一个长久的布局。

  “三中全会的公告指明了方向,没有具体的细则。比如市场之前说的二胎以及其他信息,三中全会上没有提。但是实际上三中全会本身就不会提这些东西,只是后期一些具体的方案会逐渐出来,改革的过程也会很久,公告上也说了到2020年,七年的时间,改革达到让人满意的程度,过程会很长。”周四,接受理财周报记者采访时,理成资产杨玉山如是说。

  然而,他期待的内容很快便在周五的《决定》中有所体现,《决定》确认了“单独二胎”的政策,这意味着预期更多的新生婴儿将刺激婴幼儿市场,对于婴幼儿用品制造公司,无疑是一个利好。

  “未来各部委出的条文会更有导向意义。当然,也提到了要成立改革委等一些新的机构,可能是站在更高的角度来统筹改革。我相信时间会比较久,但是还是会出台。”

  而在改革力度上,对非公有制经济与私有制经济的新提案是最受关注的。

  “强调非公有制经济,将非公和共有提到了一个平等的位置,这是一个很好的机会,无论是对民营企业还是市场。”一位私募基金经理介绍。

  杨玉山也分析,三中全会明确了非公有制经济和公有制经济的关系,这是一个很大的作为,也还是一个很好的纲领,给了市场更多的机会。

  也许在周三至周五的大部分时间里,谨慎的投资者选择了等待。然而,相较于投资者的等待,市场的反应很迅速。

  11月13日,周三,沪指跌1.83%,收报2087.94点,跌破2100点大关。11月15日,周五,沪指又大幅反弹1.68 %,收报2135.83点,重新回到2100点关口之上。周三大幅杀跌的金融、有色、地产、煤炭等板块纷纷上扬。

  “大盘情况显然不好,而且后面下跌可能性会很大。因为之前有大量美好的预期了,而现在显然是没有惊喜了。”周四,侯安扬接受采访时认为。

  不过,周五,不少投资者纷纷转变看法,继而看好后市,认为目前只是短暂的下跌。

  “本身到年底了,一是资金量很紧张,资金成本很高,二是,市场也有调整,以及市场上很多人认为公告没有提到一些预期,几方面的原因造成下跌。这是一个正常的现象。”杨玉山从三方面分析大盘形势。

  “我个人觉得未来市场导向是相对乐观。市场总有结构性的机会,指数的波动幅度不会太大,不会有大的熊市。从上证指数来看,已经跌破2100点了,而且已经熊了好多年了,站在这个时点来看可能预期更乐观一点。”

  重点关注军工国防四大板块

  虽然私募们对未来市场走势尚有争议,但是投资机会却逐渐显现。

  三中全会公告明确提出建立国安委和改革领导小组,投资者已经嗅到了投资的良机,军工概念股在次日的大盘形势上,也确实有很好的表现。

  “成立国安委,国家安全提升到前所未有的高度,军工国防板块股价上涨也是很正常的。”侯安扬表示,“这个趋势可能会持续,但是罗马不是一天建成的,即使涨,也不是一口气上去呀,不妨看看接下来相关公司的业绩再说。”

  侯安扬表示,军工国防板块有很大的投资机会,可能有企业会受益。

  “投资机会现在还有点模糊,但是地产是不能碰的。我个人会比较关注服务业,虽然公告没有特别提,但是在非公用制经济地位提高的情况下,服务业可以给市场提供很多的机会。”侯安扬表示。

  杨玉山同样也觉得军工国防值得关注。

  “因为国家成立安全委,这里面肯定有投资机会。我还是更关心企业的成长,企业增长无论是基于行业的正常增长,还是说新增的跨界增长,整个军工包括信息安全,我会关注,但是真正要买的股票,一定要在合理的估值区间内才会购买。成长性高于高估值,我会选择购买。”

  “我建议投资者还要做相对长时间的研究和跟踪,可以一定关注,然后去研究它,每一个投资决策之前一定要思考的很清晰、谨慎。同样一个板块和行业有好公司、也有差公司,差别也是很大。”

  事实上,与军工国防板块一样引起私募注意的还有节能环保、服务业和大消费板块。

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