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蒙玮:PE/VC危机挑战与机遇绽放
作者: 来源:ChinaVenture 发布时间:2013年04月09日 点击数:

  (一)

  春节已经过完了,开始正式进入2013年的工作了。

  进入2013年了,在国内外整体经济局势复杂多变的2013年,中国整体经济局势扑朔迷离的非常危机时刻之下,对于整个中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业来说,100%肯定还是比较要受到较大的冲击和威胁的。其实在2012年下半年,笔者就曾预测到:“在2013年,将会有99%的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)要面临倒闭或者转型的严重危机的”(前提是现在整个中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)机构所实际管理运作的真实性资金基本上都在1亿元人民币以下的)。另外,最具有代表性的是中科招商集团有限公司董事长单祥双先生在2012年上半年所提出的:“在未来,整个中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)会保持在50家以内的相关性言论”,还有达晨创业投资有限公司董事长刘昼先生也在2012年所提到更为悲观的相关性言论:“在未来,整个中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)会控制在20家以内的相关性言论”。

  进入2013年了,在国内外整体经济局势扑朔迷离的多重复杂因素影响之下,对于我们整个中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业来说,又会有何影响与变化呢?答案肯定是:每一家中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)机构都要学会“开放与妥协”的处世与处事的做人做事态度和原则的,根据自己本身的实际情况来合理有效地布局和完善本公司的所有业务发展规划。一切以“低调务实、踏实肯干”的工作作风为根本,为自我、为企业、为社会、为国家而努力创造价值,做一个有用的、有益于社会和国家的人。这才是正道的,这才是王道的。

  (二)

  2013年3月份,笔者主要在深圳、广州、北京等地明察暗访式地走访了诸多的大中型中国创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)投资管理运营机构。最后基本上得出了一个结论:2013年注定了是中国创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业的“危机里的春天”,其整个行业都必将面临着巨大转型和危机挑战的洗礼竞争淘汰机制的。物竞天择,适者生存。

  在北京,笔者实地走访了“青云创投”、“启迪创投”、“中九天亿”、“中国投资协会”、“中关村私募股权投资基金协会”、“投中集团”、“北大科技园”、“清华科技园”等诸多中国创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)的行业优势高科技产业发展基地。另外,对于红杉资本、IDG资本、鼎晖投资、中金赛富等诸多机构也本来是要实地专程拜访一下的;但是,由于行程安排时间太紧了,未能实地拜访交流一下,实在感觉到久违的遗憾与歉意的啊?

  在北京的实地走访经历之后,笔者已经明显地感觉到了以北京为中心的“环渤海三角洲”、以上海为中心的“长江三角洲”、以“深圳、广州”为中心的“珠江三角洲”的这三个位于中国东部地区的最为富裕地区之间的明显差距了。

  北京作为中国的首都,其政治气氛严重浓厚。这次是笔者第3次到北京(前2次基本上都是在怀柔、密云等地的某个国家级度假旅游山庄“全封闭”基地开会吧!)。总体来说,基本上还是3个感觉印象的。第一感觉是:北京还是一个大农村,典型的“城中村”;第二感觉是:中国人还挺穷的,特别是到了北京之后,才知道中国还真的挺穷的;第三感觉就是:自己好像个特务一样,你不管走到哪里,总好像有一双眼睛盯住你一样的;甚至,我感觉好像一直有人在跟踪你自己的一样。

  上海作为中国的第一大经济中心城市,其准确地定位于“国际金融中心城市”之一。在某种程度上,基本上聚集了诸多的大中型国内外知名企业发展壮大的优势产业集群,对于中国整体经济实力的发展和壮大贡献了一支重要的支柱力量。

  深圳和广州两地作为“新中国改革开放的前沿阵地”,一直以来,基本上都是以“外向型出口经济主导”为主的,特别是近年来确定的“以努力打造国际科技创新中心城市”为发展目标的宏伟蓝图之后,就更是在“创业与创新”、“改革与创新”、“转型与升级”、“优化与提升”等多方面基础产业领域内做出了重大调整和转型升级的。总之一句话,基本上都是努力积极地朝着“以努力打造国际科技创新中心城市”为发展目标而努力奋斗拼搏的。

  (三)

  在北京、上海、广州等地游走一圈之后,再加上笔者多年的长期观察和潜心研究探索之后,我就明显地感觉到了中国的文化差异背景了。比如说,我们在深圳的人群当中,你给人家说我要到北京去开会,你自己可能感觉还挺好的,感觉自己还挺有面子的;可是结果在人家眼里,人家就是在说:“你不就是到北京去干吃喝嫖赌的勾当吗?有什么好神奇的”。记住:这就是中国的现实,中国的社会文化差异之所在吧!

  再次回归正题,还是来严谨有序地谈论一下我们中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业话题吧!在多年的潜心研究与探索实践之后,笔者基本上总结出:“在中国,基本上做创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业的就是四股力量人群了。第一群体是:以北京“中金系”国家队标准为主的“鼎晖投资”、“中信产业基金”、“中金赛富”等大型国有企业背景为主的;第二群体是:以深圳“招商局”蛇口工业基地为背景发展壮大的“招商局系列基金、中科招商、深圳创新投、龙柏宏易、东方富海、时代伯乐等大中型私募股权投资基金为主的;第三群体是:以大中型外资背景为主的,其中,以红杉资本、IDG资本、软银赛富、凯鹏华盈等主流投资机构为主的;第四群体则是:以中小型民营企业和一大批的“非法集资/非法传销”机构为主的。

  在北京游走了一段时间之后,我明显感觉到了严重的“文化差距”和浓厚的“政治歧视”之后,还是毅然决然地回到了深圳----中国市场化经济改革的前沿阵地。

  在北京实地“暗查”走访了“青云创投”、“启迪创投”、“中九天亿”等诸多中国创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业的优秀投资管理运营机构之后,整体性感觉:“北京的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)机构已经基本上“输给”我们深圳的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)投资管理运营机构了”。这其中的主要问题还是地区之间的“文化差异代沟”所导致的的。北京地区基本上都是以大中型的央企、国企为背景的以及以海外主流投资机构为主的大中型投资管理运营机构,官本位制度的“官僚化市场气息”严重地透支了其整体市场化经济发展的空间;而深圳地区则主要是以“市场化经济”为主导的优势产业集群发展主线以及以香港地区为主的大中型海外知名产业结构优势互补共赢为主的整体性完全按照市场化经济制度来合理化、规范化、健康化地运营与管理为主的。因此,文化差异在某种程度上决定了某些特殊产业集群的未来发展走向与趋势的结局关系的。在中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业里,这种文化差异关系的体现是很突出透明的了。

  (四)

  现在,给大家汇报一下有关于“光核经济研究所”的整体性最新发展情况吧!

  光核经济研究所是笔者本人的第6次再出发创业计划了,是在原来的“深圳市创赢360创业投资有限公司”的整体性发展过程当中的进一步延伸管理创新与发展壮大的整体性结果上产生的。经过了2013年初步的重新规划定位之后,现在初步已经有了一个最新的大致整体性方案计划了吧!

  第一:其核心主创设计团队全部是笔者特意邀请的“2008北京奥运会”开闭幕的核心创意团队成员之一;

  第二:在学术研究支持方面,北京大学光华管理学院、北京大学汇丰商学院、清华大学经济管理学院、清华大学深圳研究生院、长江商学院、中欧国际管理学院、新华都商学院、美国哥伦比亚大学、新加坡国立大学、新加坡南洋理工大学等诸多国际一流的高等教育研究机构必将会成为一大战略合作运营机构;

  第三:在中国创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业领域内,笔者初步定为与北京、深圳两地共同运营发展壮大的。在北京,基本上选择和清科集团、投中集团、鼎晖投资、中金赛富、中信产业基金、中九天亿、君联资本、红杉资本、凯雷投资集团等机构展开战略合作;在深圳,笔者则初步定为与深圳创新投、同创伟业、达晨创投、松禾资本、时代伯乐、君盛投资等这6家主流投资机构展开深入的合作与交流!

  再次给大家再次重申说明一下:在深圳,笔者经过了多年的探索研究与实践验证之后,对于“同创伟业”给出了“金融精细化”的评价;对于“达晨创投”则给出了“实业标准化”的评价;而“松禾资本”则被笔者定位为“市场经济化”的范本和楷模的。著名教授级专家 蒋国云(专栏) 先生所领导的“深圳市时代伯乐创业有限公司”和“一代女皇”廖梓君女士所领导的“君盛投资”则是在深圳所有的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)当中最具有实力和影响力的市场化主流投资管理运营机构之一。

  在中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业里,在理论学术层面上,我的“启蒙老师”是我国著名经济学家、清华大学经济学博士生导师、前宏源证券首席经济学家房四海先生;而在实践探索的具体运营管理方面,我的启蒙、传道、授业老师是“同创伟业”、“达晨创投”等深圳创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业的一线主流品牌投资机构;在项目操作管理方面,“同创伟业”所主导的世联地产(证券代码:002258。我对于“世联地产”董事长陈劲松先生“中国房地产界最勤奋的董事长”的评价则是一语道破了其中的心酸愁苦吧!比如说,你每天晚上几点钟睡觉、睡觉之前做什么;每天早上几点起床,起床之后第一事情做什么?第二件事情做什么?我心里都是有数的。)、达实智能(证券代码002421)、华谊兄弟(证券代码:30027。在此不确定是否“同创伟业“投资的,反正是汪潮涌先生所领导的“信中利”投资的。)、螺光科技等等!“达晨创投”所主导投资的“中国茶叶行业第一股”----“华祥苑茶业”则更是一个代表作品。我看“华祥苑茶业”这个企业看两个事情就行了,第一看:“连锁店的整体运营情况。现在大家为了讨好、趣宠女人,都是喜欢叫“美女、美女”的,好像这个世界上都是美女似得,而在

  “华祥苑茶业”我们则喜欢说“才女”和“淑女”,“华祥苑茶业”的服务运营管理人员基本上都是经过了多次重重选拔培训教育出来的,基本上大多数都是有一门好手艺功夫的。第二看:“创始人、董事长肖文华先生的背景出身和人员道德水平”。福建地地道道的茶叶世家出身,对于整个茶叶行业的所有生产、研发、销售、管理等多重细节都有深刻的研究与探索。在此,笔者对于“华祥苑茶业”创始人兼董事长肖文华先生“三国里,刘皇叔(刘备)在世”的评价是不过分的,基本上在这个文化圈子里面混的,大家都是知道的。详情见笔者以前的评论文章“蜜恋华祥苑:我没有投资华祥苑,后悔一辈子。”

  紧接下来要给大家讲一下“时代伯乐”的“千古一帝”蒋国云先生和“君盛投资”的“一代女皇”廖梓军女士的传奇故事了。

  在深圳这些年,“时代伯乐”的“千古一帝”蒋国云先生和“君盛投资”的“一代女皇”廖梓君女士,我也就见过两次了,还是在某行业的高峰论坛会议上的,只不过之后和“千古一帝”蒋国云先生经常有电话联系的,我们的感情和友谊还是挺好的。

  在2012年,对于佛教、道教、基督教、伊斯兰教等诸多的主流宗教文化进行了一系列的学习锻炼、教育培训之后,我们的很多志同道合者师兄师弟们大家给出的共同答案是:“蒋国云这个人一看就是个“当皇帝的命”,再加上笔者对于“时代伯乐”蒋国云先生的几次简单沟通与交流之后,我反正是确确实实地被蒋国云先生的大气魄、大胸怀、大格局、大智慧所折服了。因此,我对于“时代伯乐”蒋国云先生的综合性评价是:“其将犹如“唐太宗李世民”一样,带领我们中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业走向“伟大盛唐时期”的“贞观之治”吧!因此,中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业在2013年的“危机的春天”里必将再次迎来的“飞跃式”的伟大复兴与繁荣的。

  在深圳的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业里,“君盛投资”的女掌门人廖梓君女士几乎是无人不知、无人不晓的。我也就是见过两次,只不过是礼貌性地打了招呼,并没有做深入地沟通和交流过。但是,在2012年经过了笔者的深入观察和多方面打听之后,我认为:“这个女人必将犹如“一代女皇”武则天一样开创一番伟大的盛世伟业的。“君盛投资”旗下所主导管理运营的9只私募股权投资基金,2012年其所主导投资的15家优质企业就是例证了,这就是最好的事实证明了,再次不用笔者再多言了。

  因此,在我2013年以及以后的重要工作当中,努力尽一切力量帮助“时代伯乐”的董事长蒋国云先生“当好千古一帝”的“唐太宗李世民”和帮助“君盛投资”的廖梓君女士“做好一代女皇”的“武则天女皇”势必将会成为我的重要工作之一!在此,我还要重申一下,深圳“同创伟业”董事长郑伟鹤先生、深圳“达晨创投”董事长刘昼先生现在应该“退休”了,做一个稳健安全的“太上皇”挺好的,现在到了应该由我们新的一批年轻人出来创业、投资挑大梁、干大事、创大业的时候了。在整个中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业里游走一圈之后,我还是找不出第二个人来挑大梁、干大事、创大业的领军式伟大人物的。因此,这个重大责任和使命就落到了我们深圳的“时代伯乐”的董事长蒋国云先生和“君盛投资”董事长廖梓君女士身上了。责任和挑战很大,压力和任务很重。在此,我本人衷心地希望“时代伯乐”的董事长蒋国云先生和“君盛投资”董事长廖梓君女士能够全面性地带领我们中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业走出繁荣而富强的伟大帝国盛世,努力打造“中国的高盛”、“中国的摩根家族”的伟大重任就落到你们两个人肩上了。责任和使命很伟大,历史任重而道远!

  (五)

  2013年注定了是中国创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业“转型升级”与“创业创新”的一个重要性的伟大历史年份。

  2013年注定了是中国创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业的“危机里春天”。优胜劣汰、竞争激烈。物竞天择、适者生存。反正经过了笔者的多方面观察和探索了解之后,我是明显地感觉到了:在未来的日子里,基本上各大主流机构所真实性管理运营50亿元人民币以下的机构,基本上都是要面临“倒闭关门”或者“转性升级”的巨大严重危机的。

  最后,在给大家声明一下:在“2012全球首届风险投资与私募股权投资基金高峰论坛”上,笔者所说的陈玮的东方富海要打造中国的创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业的“百年老店”的。这一言论曾经引起了巨大风波,笔者在此说明一下,这个我认真地拜读了“东方富海董事长陈玮先生的2011年12月份新版新著《我的PE观》之后所感悟知道的;并且,在投中集团2012年8月份在深圳福田区星河丽丝卡尔顿酒店举办的“2012年深圳年会”活动上亲自做了简单的沟通与交流的。我以前这样说,现在还是这样说的。东方富海董事长陈玮先生的《我的PE观》这部书我现在还是放在枕头边上,每天晚上睡觉时,时常都要翻看阅读一下的。

  2013年注定了是创业投资基金(VC)与私募股权投资基金(PE)行业的“危机里春天”。在未来的日子里,基本上各大主流机构所真实性管理运营50亿元人民币以下的机构,基本上都是要面临“倒闭关门”或者“转性升级”的巨大严重危机的。

  独立财经评论人:蒙玮。

  2013.4.5.深圳罗湖。

  最后说明:

  第一:本人作者蒙玮为独立财经评论人、财经专栏作家,本文仅代表笔者个人观点,不代表任何新闻媒体和任何投资机构的观点言论。

  第二:本文是笔者经过了2个月时间左右的酝酿和准备工作,才正式书写完成的;如有不妥,敬请批评指正。

  第三:本文作者蒙玮系光核经济研究所创始合伙人、法人代表,中国创业家联合会秘书长助理。

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