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汪潮涌:垄断企业如中石油不出事都难
作者: 来源:新浪财经 发布时间:2013年09月22日 点击数:

  新浪财经讯 由中国大金融联盟主办的中国金融行业高端盛会——2013中国大金融高峰论坛将于10月16日在北京隆重举行。

  大金融系列访谈之信中利资本董事长汪潮涌

  垄断金融削弱实体

  大金融:最近有不少民资集团申请银行业务,您如何看待。

  汪潮涌:除了某种长远的打算,更多是冲着分享垄断利润去的。如果现行金融政策不作调整,民资的参与根本无法改变银行暴利的局面。

  大金融:今年中央政府大力提倡金融回归实体经济。

  汪潮涌:回归是正道。在一个充分竞争的市场里,金融是为实体经济服务的,属于从属地位,但是在中国,保护性垄断性的金融体系对实体经济有很大的削弱或者说伤害。因为垄断利差下面有暴利,这形成了今天中国金融体系的畸形。

  从大金融的角度讲,金融行业有四种不同的业态:银行、证券、保险、投资理财。这是金融的四条腿。而中国现在银行一业独大,140亿万的金融总资产,银行的资产超过90%,利润占比则更高。

  在过去几年中,银行业的利润和资产增长的速度都是GDP增速的三到四倍,这是非常不正常的。会对中国经济有很大伤害,尤其是中小企业、小微企业。

  大金融:民资进入银行业,让四大行有了竞争,不是好事吗?

  汪潮涌:是有突破。但其实大约十年前我们就在开设民间银行,比如民生银业。最近像苏宁,阿里金融、互联网金融,纷纷参与进入,形成新一次高潮,这是好事。

  但实际上,他们进入这个领域更多是为了分垄断利润的一杯羹,因为一旦开设,它们享受的利润和国有银行是一样的,甚至更高,并没有为实体经济、民营经济提供更好的服务。加上他们体量很小,无法解决真正解决银行业的顽疾。

  大金融:看似风光的民资银行,原来还是小弟。

  汪潮涌:这在资本市场上看得很清楚。比如中国石油这样的垄断企业,本来是应该回报全社会的。但国资委要考核他的利润,因为它垄断,想要利润只要涨价就好了,结果就成为了吸血虫、剪羊毛,这样企业不出事也难。所以,相关的制度需要调整。

  产融结合是趋势

  大金融:在实业集团层面,近年也出现了不少向金融渗透的情况,比如复星、联想、中航工业。您如何看待这一现象?

  汪潮涌:产融结合是趋势。中国早期的产业资本开始慢慢从实业积累转向金融领域,产业资本与金融行业的结合是不可避免的。这很自然,西方发达市场的企业当年也是这样做的。比如,美国大部分的产融结合,是在1810~1930年之间完成的。当时大的领袖行业都开始涉足银行业,花旗就是这样产生的。

  有两种原因导致这样的产融结合:一种是实业资本的需要,实体资本在发展业务过程中意识到金融对他的推动作用。第二个是实业家金融财富管理的模式,用实业积累的资金进入金融行业,进行投资增值。

  我们看到这几年,光民资的PE一下就出现了几千家。这是一个缩影,如果算上企业内的投资业务,从我接触到的情况看,大部分中国的实业公司都涉及部分投资业务。

  这是自然的选择,但最后总是要转型的。因为实业家作投资不可长久,早期有些资源、项目,最后把项目都投完了会发现还需要专业团去打理投资。这个期间就会发生分化。

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